Фьючерсы что это такое и как ими торговать

Фьючерс – производный инструмент, представляющий собой контракт с четким указанием цены и сроков поставки. Его невысокая стоимость, ликвидность и волатильность обусловили высокую популярность среди внутридневных трейдеров.

Знакомство инвестора с рынком всегда начинается с валют, акций и облигаций. Но эксперты убеждены: основной объем капитала ныне крутится в сегменте фьючерсов. В одной только России по объему вложений FORTS занимает 70%. Чем эти производные инструменты настолько привлекают инвесторов и что это вообще такое? Попробуем разобраться.

Фьючерсы: что это и с чем их подают

Происхождение контрактов на поставку приписывают сфере сельского хозяйства. Фермеры желали быть уверенными в продаже урожая, а купцы – в стабильности цены. Поэтому еще в мае они подписывали договор, по которому фиксировалась стоимость и срок поставки. Сейчас фьючерсный контракт не всегда подразумевает фактическую продажу, но неизменно имеет срок исполнения. Их делят:

  • Товарные – к ним относят CFD на зерно, нефть, масло, золото и прочие материальные вещи;
  • Расчетные – это фьючерсы на индексы, акции, криптовалюту.

Именно второй вариант привлекает инвесторов своей высокой волатильностью и перспективами доходности. Но у них есть и весьма серьезный недостаток – риск, приводящий к Margin call и фиксации убытков. Ввиду этого торговля фьючерсами на Московской бирже в соответствии с законом от 1 июля 2019 открыта только для квалифицированных трейдеров.

Достоинства и недостатки трейдинга производных инструментов

Новое постановление вызвало волнения в рядах спекулянтов российского рынка. Ведь рынок фьючерсов обладает значимыми достоинствами по сравнению с фондовым:

  • Сумма входа всего от 7000. Контакты покупаются и продаются всего за 10% от их реальной стоимости, что делает возможной торговлю с минимальными вложениями;
  • Высокая ликвидность. Продаются фьючерсы за пару минут, в отличие от акций, некоторые из которых могут оставаться «в подвешенном состоянии» неделю;
  • Кредитное плечо. Если для фондового рынка оно не превышает 1:30, то для производных инструментов может достигать и 1:200. А это многократно увеличивает прибыльность сделок.

Есть у фьючерсов и негативные стороны. К примеру, сложность механизмов движения их графика. Если товарные еще как-то привязаны к основному активу и повторяют его динамику, то расчетные поддаются только техническому анализу. К тому же, нужно уметь читать сроки их экспирации. Для торговли ими нужны прочные знания, эмоциональная устойчивость и опыт. Как вы думаете, может государство не зря запретило новичкам работать с ними? Напишите свой ответ в комментариях.

Оставить отзыв